Trailing Stops
Estoy seguro de que hay escuchado una frase muy famosa “nunca dejes que una posición ganadora se convierta en una posición perdedora”. Salir de una posición es mucho más importante que buscar el nivel de entrada, porque al final la salida determina si una operación fue ganadora o perdedora.
Los trailing stops mantienen el SL en un nivel predeterminado por debajo del mercado (o por encima en caso de operaciones de venta). Esta técnica funciona mejor con mercado en tendencia permitiéndonos obtener la mayor parte del movimiento y cerrando la posición cuando la tendencia puede terminar.
Existen muchas maneras para hacer trailing stops, entre las más efectivas tenemos a las siguientes:
Trailing stops basados en niveles importantes
Este enfoque puede ser el mas efectivo de todos. Toma en consideración niveles importantes del mercado como máximos, mínimos, soportes, resistencias, etc.
Trailing stop (TS) basado en máximos/mínimos
[Gráfica 1]
Como puedes ver en la gráfica, cuando el mercado se mueve en tendencia los trailing stops nos permiten obtener la mayor parte del movimiento. Mientras el mercado seguía bajando el nivel de SL también los seguíamos bajando (basados en los techos mas bajos anteriores) dándonos la oportunidad de asegurar algunas ganancias. Recuerda que es importante darle al mercado algún espacio de tolerancia.
[Gráfica 2]
Usar una línea de tendencia para fijar nuestros niveles de SL es también una buena idea. Te va a mantener en la operación mientras el mercado siga en tendencia, y te sacará de la posición cuando el mercado rompa la línea de tendencia indicando que puede haber un cambio de tendencia o dirección.
Trailing stop (TS) basado en indicadores técnicos
Los indicadores mas comunes usados para hacer trailing stop son las bandas bollinger y los promedios móviles.
TS basado en Promedios Móviles (MA)
Cuando usamos MA´s para hacer TS necesitamos ser cuidadosos en el periodo que enojemos. Un MA de periodo largo te va a mantener mas tiempo en la tendencia pero al mismo tiempo “pierdes” más ganancias cuando existe un cambio de tendencia.
[Gráfica 3]
Un EMA(50) es usado para TL en la operación. Como puedes ver la el MA te mantiene dentro de la operación la mayor parte de la tendencia. El SL se activa cuando en una corrección (hacia arriba). Aunque el mercado sigue yendo para abajo, la corrección fue más grande de lo normal, y en ese punto existen altas probabilidades de que el mercado cambie de tendencia.
Un MA mas corto puede sacarte de la operación mas rápido obteniendo mas ganancias cuando el mercado cambia de tendencia, pero puede también sacarte cuando existen correcciones pequeñas y de esta manera dejamos de ganar en la operación.
[Gráfica 4]
En esta gráfica con un EMA(30) nuestro TL se hubiera activa mas rápido, de hecho si hubiéramos vuelto a entrar, el mercado nos hubiera vuelto a sacar en otra corrección.
¿Qué EMA produce mejores resultados?
No existe una respuesta válida a esta pregunta. Tofo depende de nuestro perfil de riesgo y nuestro estilo de operación. Te recomendamos utilizar ver varios escenarios con distintos EMA´s para que pues ver cual se adecua más a tu personalidad.
TS basado en Bandas Bollinger (BB)
Como ya lo vimos anteriormente, las BB es un indicador de volatilidad. La mecánica de los TS basados en las BB funciona de la siguiente manera:
En una operación a la compra, usar la banda inferior para definir el nivel de SL
En una operación a la venta, usar la banda superior para definir el nivel de SL
Hay una característica importante muy interesante acerca de este indicador: el 85% del tiempo el precio opera dentro de las dos bandas. Una vez que rompe cualquiera de las bandas existe una alta probabilidad de que el movimiento continué, y por supuesto si el rompimiento ocurre en nuestra contra lo mejor es cerrar la posición.
[Gráfica 5]
Como puedes ver, conforma la volatilidad del mercado es mayor las bandas se expanden dándonos mas espacio para fijar nuestros niveles de SL.
Recuerda que las BB como la mayoría de los indicadores son muy sensibles al número de periodos escogidos. Intenta diferentes