Fijar SL en base a niveles importantes y price action
Este enfoque es el mas efectivo cuando se aplica correctamente. El SL es fijado después de niveles importantes como soportes, resistencias, HOPS, etc. para darle al mercado chance de que el precio sea rechazado de los mismos niveles.
[Gráfica 1]
En el gráfico de arriba el mercado esta siendo rechazado de dos importantes niveles: el PP (línea roja) y un nivel importante de resistencia (línea negra). El mercado esta por debajo del PP entonces es seguro hacer operaciones de venta.
Un buen nivel de SL sería fijado en 1.2844, por encima de los dos niveles importantes de resistencia más un espacio de tolerancia. Como se ve en el gráfico, el mercado alcanzo los dos niveles importantes y un poco mas (zona de tolerancia); eso es a lo que llamamos fluctuaciones normales (rompimiento sin validez). Sin embargo, si el mercado penetrara sostenidamente estos niveles (por arriba de 1.2837) entonces queremos estar fuera del mercado lo más pronto posible antes de que el mercado alcance valores superiores. En ese nivel, las probabilidades de fracaso se incrementan exponencialmente.
Fijar los niveles exactamente en niveles importantes es un error muy común. Recuerda que los operadores actúan emocionalmente en esos niveles haciendo que el mercado haga movimientos más violentos de lo usual. Por eso es buena idea darles un espacio de tolerancia.
En corto: las órdenes de SL deben ser fijadas en lugares donde ya no queremos seguir con nuestra posición. Si entramos una operación de compra y hay un nivel importante de soporte, entonces fijamos el SL por debajo del soporte porque si el mercado rompe dicho nivel, las probabilidades empiezan a actuar en nuestra contra.
Los niveles de stop loss también pueden ser fijados por arriba o por debajo de líneas de tendencia, retrocesos de Fibonacci o cualquier otro nivel importante.
También se puede hacer un híbrido de los dos enfoques anteriores. Si entráramos a una transacción de venta en 1.2820, y fijando nuestro nivel de SL basados en niveles importantes tuviera que ser fijado en 1.2844 (como en el ejemplo anterior), 24 pips por encima de nuestra entrada, pudiéramos hacer una transacción con lotes estandarizados. Si decidiéramos usar 1% de riesgo en esta posición, el tamaño de la posición tuviera que ser de $208,333.