Libros de Trading
Aquí les paso algunos de los libros que han hecho que vea y opere el mercado de la manera en que lo hago. Nota que algunos de los libros no están relacionados a la operación del mercado, pero de una manera u otra han influenciado la manera en que opero.
Mi intención es solamente mostrar buenos libros, que de alguna manera recomiendo. Por lo tanto no voy a escribir sobre aquellos libros que he leído pero no considero buenas lecturas.
El único problema es que todos los libros son en inglés, hay muy poca literatura en español. Con forme se vaya haciendo más grande el mercado de operadores de habla hispana, estoy seguro que va a haber traducciones al español.
Voy a ir añadiendo libros periódicamente, así que no dejes de visitar esta página.
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Recuerdos de un operador de acciones (Reminiscences of a Stock Operator) de Edwin Lefevre
Este libro es una biografía “ficcional” de Jesse Livermore, un operador de acciones que empezó su carrera como operador a principios del siglo pasado a muy temprana edad. El autor del libro capta tu atención con “Livingston” (el personaje principal) hace millones de dólares, después comete un error y pierde millones. Vuelve a empezar, regresa con unos cuantos miles de dólares, vuelve a hacer millones, comete otro error y los pierde otra vez.
Si nadie les dijera que se trata de un operador de 1920 no lo notarías. Por esto es que me sorprende que un operador en los años 20 tenga exactamente los mismos errores que comete un operador en el 2011, 90 años después: mantenemos las pérdidas mucho tiempo, aumentamos el tamaño de las operaciones cuando vamos en pérdida, nos salimos muy rápido cuando vamos ganando, etc. ¿Por qué este libro sigue siendo relevante? Porque así es la naturaleza humana, hoy en día actuamos de la misma manera en que actuábamos hace 100 años.
Si ya tienes algo de experiencia operando los mercados, vas a estar: he estado ahí, he hecho eso, he estado ahí, he hecho esto, repetidamente. Si eres un operador principiante, este es de los libros que tienes que comprar “ayer”, si puedes aprender de las experiencias ajenas, vas a poder evitar algunos de los errores más costosos para los operadores.
Otra cosa importante que me queda del libro es que siempre el personaje principal trataba de operar del lado de menor resistencia, que es exactamente lo que trato de hacer, todos los días trato de identificar qué pares tienen posibilidades de moverse en alguna dirección, una vez que los encuentro, trato de enfocarme en ellos.
Si en serio quieres ser un operador y todavía no lo lees, debes hacerlo. He leído este libro unas 3 ó 4 veces, y en cuanto termine de leer otros libros que tengo pendientes, lo voy a volver a hacer.
Operando en la Zona (Trading in the Zone) de Mark Douglas
¿Cómo defino un buen libro de trading? Cuando me enseña algo que hace que cambie la manera en que veo el mercado. Y déjame te digo, vas a encontrar eso en este libro. En otras palabras, hay un operador muy diferente que yo solía ser antes de leer el libro y otro después de leer este libro. Cambió mucho la manera en que veo al mercado.
En este libro vas a aprender a ver al mercado desde una perspectiva probabilística. Esto es más importante de lo que puede parecer, y te doy un ejemplo: ¿qué pasa cuando vas a la compra en cualquier par? La mayoría de los operadores ignoran toda la información y evidencia en contra de la operación, como: otros operadores están a la venta, un nivel importante de resistencia justo en la entrada, un patrón doble techo, etc. Bueno, al menos la mayoría ignoran estas cosas. Yo, desde que leí el libro, lo dejé de hacer. Una vez que dejas de bloquear información importante, ahora si simplemente tomas TODA la información disponible en el mercado, que al final te va a ayudar a tomar mejores decisiones.
Este libro también me ayudó a cambiar la manera en que veo y opero el mercado. Ya no pienso que las operaciones individuales son importantes. Es decir, para ser exitoso necesitamos operar, de eso no hay duda, pero no vamos a ganar todas las operaciones, algunas de ellas se van a ir en nuestra contra. Por lo tanto, necesitamos enfocarnos en el grupo de operaciones, no en cada operación individual. Necesitamos eliminar el riesgo de perder cada operación (y aceptar el riesgo que implica cada una), de esta manera vamos a dejar de bloquear información importante.
Básicamente, Mark Douglas explica que la diferencia entre un operador exitoso y otro que no lo es, es la manera en que piensan de cómo operan, no la manera en que se opera.
Si decides leer este libro, léelo dos o tres veces, no te vas a arrepentir.
Previsiblemente Irracional (Predictably Irrational) de Dan Ariely
Este libro no tiene nada que ver con la operación del mercado Forex o cualquier otro mercado, pero te puede ayudar mucho entender la manera en que tomamos decisiones (incluyendo las decisiones de operación).
Como ya lo saben, estudié economía y una de las teorías más importantes (probablemente la más importante) nos dice que todos tomamos decisiones racionales, basados en la información que tenemos en el momento. Esta teoría gobierna lo que pasa en los mercados financieros y cualquier otro mercado: oferta y demanda.
¿Qué pensarías si te dijera que esta teoría está mal? Bueno, después de leer este libro te vas a dar cuenta de que no solamente tomamos decisiones no racionales, sino que la mayorías de las decisiones que tomamos son irracionales. El autor del libro hace algunos experimentos que evidencian esta teoría, y déjame te digo que tal vez el autor está en lo cierto, la teoría económica puede estar mal.
Esto también puede relacionarse con los mercados financieros, nos gusta pensar que todas las decisiones que tomamos son racionales, pero de hecho, la mayoría del tiempo tomamos decisiones no racionales (como cometer el mismo error todo el tiempo de cerrar antes la operación). Lo bueno es que si nos damos cuenta de lo que estamos haciendo, podemos hacer un esfuerzo en eliminar las decisiones irracionales.
Entonces, si te encuentras cometiendo el mismo error siempre, lee este libro, empezarás a ver tus decisiones desde otra perspectiva.
Engañado por la aleatoriedad (Fooled by Randomness) de Nassim Taleb
Enciende tu televisión, pon un canal de noticias después de un movimiento fuerte en el mercado, divisas, etc. Espera, no tienes que ir tan lejos, solamente ve a algunos de los sitios de noticias en la web como Bloomberg o Reuters y siempre vas a tener una explicación de de los “movimientos fuertes” del mercado: operadores e inversionistas tomaron ganancias, están digiriendo la nueva información de la crisis mundial, etc.
Estos sitios o canales de noticias juegan al profeta del pasado. No sería más útil tener esta información antes de que viéramos su impacto? Por supuesto, desafortunadamente no hay manera de saber cómo va a reaccionar el mercado. Y es esto en lo que profundiza el libro.
¿Deberíamos de culpar los sitios y canales de noticias Por supuesto que no, así es simplemente la manera en que estamos hechos, necesitamos una explicación para todo. Ve este escenario, me acaba de dar gripa!!! Ahhh puede ser porque me mojé los pies en la mañana. Pero en realidad, no todas las veces que te mojas los pies terminas enfermándote, solamente necesitas una explicación del hecho. ¿Ves a lo que me refiero?
Ahora, no estoy totalmente de acuerdo con el autor, creo que la mayoría de los movimientos del mercado no son aleatorios, es por eso que podemos obtener ganancias de esos movimientos, si en realidad fueran aleatorios, no hubiera operadores ni inversionistas. Pero no necesito pensar exactamente igual al autor para que me guste el libro. Lo que si es un hecho, es que el libro te ayuda a tener otro punto de vista de los movimientos del mercado.
En algunos momentos el libro me pareció un poco denso y el autor en ocasiones un poco arrogante y por alguna razón (no sé porque) no le caen bien los presentadores de noticias.
Debes de considerar leer este libro, yo ya quiero leer su otro libro “The Black Swan”, ya está en mi repisa, pero hay otros libros antes en fila.
